[투자일기] 인플레로 예상할 수 있는 것들 (원자재 이야기 part 2)

취미로 매매하다보니 매매하는 것도 재밌지만 매매와 관련된 인사이트를 확장해 나가는 그 자체가 즐겁기도 합니다.

스팀을 처음 시작하면서 했던 포스팅이 아마? 원자재 관련 이야기였던 것 같아요. 아무튼 스팀 첫 포스팅으로부터 5주 지난 지금, 또 다시 원자재 이야기를 해볼까 합니당...ㅎㅎ

인플레 우려 속에 원자재 선물 가격은 연초부터 거침없이 달려왔고
2분기 내내 미증시는 불안한 모습을 보인 것 같습니다
6월에 접어들면서 인플레 우려는 다소 진정, 조기 테이퍼링 우려가 진정되면서 미국채 금리가 하락,
다시 미증시는 상승 트렌드를 타고 있는 것 같네요

저는 지난 2월 말 선물트레이더 분들이 트레이딩 할 때 미국채 10년물을 함께 보면서 매매하시는 걸 보고 인플레, 저축율, 금리인상 관련해서 서치를 시작했습니다.
그러다보니 인플레이션 관련하여.. 철강 구리 알루미늄 나무 고무 사료 희토류 최근 망간까지...
원자재 관련주에 꽂혀있었고 덕분에 큰 수익률을 맛보기도 하고 물렸다가 탈출하기도 하며(원자재는 탈출 기회를 줄 것이라고 생각함) 상반기를 마무리하고 있습니다

4월 말부터 시작된 코스닥 코스피 조정/횡보 장에서도 유독 원자재 관련주 만큼은 좋은 흐름을 보여주었습니다.
다만 상반기 내내 인플레 시그널을 받은 시장은 맷집이 강해져서(?) 이제는 받아들일 준비가 된 상태가 된 것 같습니다. 이미 예상된 인플레이션 우려,,, 더 이상 악재가 아닌 거겠죠.

그럼에도 불구하고 원자재 관련 이슈는 여전히 지속되고 있습니다.

여전히 공급 불안에 대한 리스크는 가득해보이네요.
원자재 주요 생상국의 공급 불확실성이 점차 확대되고 있습니다.

글로벌 구리 시장의 절반을 차지하는 칠레 페루 잠비아 콩고...
칠레 하원에서는 최근 Royalty 인상 방안을 논의 중이고 칠레 최대 광산에서는 장기 파업 중이거든요.
대선이 치뤄지고 있는 페루는 좌파 성향의 후보가 당선이 유력하고 그 후보의 주요 정책 중 하나는 광산 국유화 입니다. 잠비아도 광산업체에 세금 인상을 논의 중이라고 하니... 글로벌 리스크는 여전해 보입니다.


아연은 어떨까요?
중국 정부 주도하에 수급이 조정되는 양상입니다. 아연 거래소 재고는 5주째 감소하고 있고 중국 남서부 홍수로 인해서 생산 정상화가 조금 늦어지는 모양입니다. 중국발 수급은 여전히 타이트해보이고...

니켈도 여전합니다.
캐나다 니켈 광산 Sudbury는 2주간 파업중입니다. 올해는 지금까지 전체생산량의 1/5 수준 밖에 생산하지 못했다는 사실... 공급 차질이 머지않아 보이는 느낌같은 느낌.

나무... 목재는 이전 포스팅을 통해 밴드 상단을 뚫고 우주로 날아가버린 걸 언급했던 것 같은데요..
(첫 포스팅! https://steemit.com/steemcoinpan/@more.hannah/kr)
최근 목재 관련주들은 연초대비 고점까지 70%의 상승률을 보여주기도 했습니다. 무서워.. 무려 70% !!!
이건산업 성창 등 관련주들이 그런 흐름을 보여줬고요

자 그럼 원물인, 나무, 그 다음은 무엇일까요???
나무를 가공하면 펄프, 펄프를 가공해서 종이를 만든다는 것은 흔히 모두들 상식적으로 알고 있습니다.

목재 1차 가공물인 펄프는 어떨까요?

역시 펄프가격도 상승중입니다.
펄프하면.. 골판지! 골판지 관련주들이 상승했었죠...
역시 상식 수준을 벗어나지 않는 시장입니다.

펄프 다음 차례는..? 음... 종이겠죠? 백판지!!!
백판지 가격도 오르지 않을까요?

나무→펄프→종이
= 목재→골판지→백판지

최근 국내 1위 제지업체에서 백판지 가격을 인상했네요

시장을 보고 있으면
재화 생산의 가장 첫 단계인 원물, 원자재에서 시작하여
최종 소비단계인 가공품까지 상승이 확산되고 있는 느낌입니다

백판지 관련 종목들이 상승을 보여준다면,
여기서 도출할 수 있는 인사이트는 결국,
물가 상승이 최종소비단계로 전이되고 있다는 것..!

백판지 관련주마저 상승한다면
급등한 생산자물가는 소비자물가로 전이될 수 있다는 것이겠지요

나무에만 국한된 이야기는 아닐 것입니다
곡물이 상승하면 사료가격이 상승하고
사료가 상승하면 식탁물가 상승, 에그플레이션과 육계 가격 상승이겠지요
이미 미국 우육 돈육 선물 지수는 상승을 보이고 있습니다



아리송합니다. 원자재 다음은 무엇일까.. 원자재 상승이 끝은 어디일까... 어디까지 상승하는걸까..어느 시점에서 상승이 브레이크될까...

그치만,,, 트레이딩을 하면서 예전에는 수익이 조금이라도 나면 즐거웠는데 요즘에는 끊임없이 생각하고 현상을 파생적으로 접근해보는 것 자체에서 재미를 느낍니다

백판지 관련주 흐름이 좋으면 좋겠네요.
좋은 밤 되세요!

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월급 빼고 다 오르겠네요....

멋진 하루 되세요~~^^

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이벤트 참여 고맙습니다~~

ㅠㅠ 왜 월급은 안오르니?ㅠㅠ..................

멋진 인사이트 공유 감사합니다!!!

펜리르님 항상 응원 감사합니다 :)

음 'ㅡ' ㅎㅎㅎ 투자공부는 이렇게 하는 거군요ㅎㅎㅎ
반성하고 갑니다 ㅋㅋㅋㅋ

음 'ㅡ'
공부를 수익으로 연결하기 어려워요 엉엉 😥

요즘 뭔가 모든 원자재들이 품귀 현상이 나타나는 느낌...? 원자재 투자 관점에서 접근하신 글이라 재미지게 읽고 갑니다~

연초부터 달리던 원자재가 5말6초 랠리를 멈추고 횡보중인데 ㅎㅎㅎ
결국은 물가는 연쇄작용을 일으키지 않을까..싶어요

재밌게 봐주셔서 감사합니다 :)

성투할 수밖에 없는 조건을 가지셨네요
꼬리에 꼬리를 물고 왜 그럴까를 생각하며 파고들면 투자의 기회도 더 자주 찾게 되는 거 같아요~!!
원자재와 밀접한 일을 하고 있어서 완전 공감하며 포스팅 보았습니다~^^

에쿵 좋게 봐주셔서 감사합니다 :)
실제로 트레이딩은 늘 발매도합니다. 자주 뵈어요 :)

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